El Grupo Unicaja ha presentado resultados financieros que reflejan un notable crecimiento en su rendimiento durante el tercer trimestre de 2023. Con un beneficio neto de 503 millones de euros, la entidad ha superado en septiembre el objetivo anual establecido en su Plan Estratégico, que era de 500 millones de euros. Este incremento del 11,5% en comparación con el mismo periodo del año anterior, cuando se registraron 451 millones de euros, demuestra la efectividad de las estrategias implementadas por el banco.
La mejora en la dinámica comercial se ha visto reflejada en un aumento del 2,1% en el volumen de negocio de clientes, lo que indica un crecimiento sostenido en la captación de recursos. Este avance se ha sustentado en un margen bruto que ha crecido un 3,5% interanual, permitiendo que la ratio de eficiencia se mantenga estable en un 45,2%, a pesar de un aumento del 5,2% en los gastos de administración. Estos resultados son un claro indicativo de la capacidad de Unicaja para gestionar sus recursos de manera eficiente, incluso en un entorno económico desafiante.
### Estrategias de Crecimiento y Rentabilidad
El crecimiento del Grupo Unicaja se ha visto impulsado por un margen de intereses robusto, que se sitúa en 1.117 millones de euros. Además, el aumento en las comisiones netas y la reducción de la partida de ‘Otros ingresos y cargas de explotación’ han contribuido significativamente a los resultados positivos. Los recursos de clientes han alcanzado los 93.976 millones de euros, lo que representa un incremento del 3% en los últimos doce meses. Este crecimiento es especialmente notable en el área de fondos de inversión, que han experimentado un avance del 24% interanual, alcanzando unas suscripciones netas de 2.339 millones de euros, más del doble de las registradas en septiembre del año anterior.
La inversión crediticia performing ha ascendido a 47.047 millones de euros, con un incremento del 1,5% en el ejercicio. Este crecimiento se ha centrado en el consumo y en grandes empresas, lo que refleja una estrategia de diversificación en la cartera de créditos. Hasta septiembre, se han formalizado préstamos y créditos por un total de 8.917 millones de euros, lo que representa un aumento del 46,1% en comparación con el ejercicio anterior. Este crecimiento incluye 2.185 millones de euros en hipotecas de particulares, lo que subraya el compromiso de Unicaja con el sector residencial y la financiación de la vivienda.
La ratio de rentabilidad ROTE, ajustada por el exceso de capital, ha mejorado en cuatro puntos porcentuales respecto a septiembre de 2024, alcanzando el 12,3%. Este indicador es crucial para evaluar la eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido. La ratio de eficiencia se mantiene en el 45,2%, lo que indica que el banco ha logrado contener el incremento de costes, a pesar de los desafíos del entorno económico.
### Calidad del Crédito y Solvencia
Unicaja ha mostrado un compromiso firme con la calidad del crédito, manteniendo un coste del riesgo bajo de 24 puntos básicos, que ha mejorado en 2 puntos básicos en el trimestre. Esto se debe a la buena evolución de la calidad del crédito, lo que ha permitido continuar con la reducción de activos improductivos (NPAs). En este sentido, se ha registrado una caída neta interanual del 24,6% en estos activos, mientras que la ratio de mora se ha mantenido contenida en el 2,2%. Además, el stock de activos adjudicados brutos ha disminuido en 315 millones de euros, lo que refleja una gestión efectiva de los activos problemáticos.
Las coberturas de activos improductivos han aumentado en 5,7 puntos porcentuales, alcanzando el 75,4%, situándose entre las más altas del sector. Esto es un indicador positivo de la capacidad de Unicaja para gestionar el riesgo crediticio y proteger su balance. La entidad también ha mantenido una sólida posición de solvencia y liquidez, con una ratio de capital regulatorio de máxima calidad (CET 1) que se sitúa en el 16,2%, lo que representa un exceso de capital de 8 puntos porcentuales sobre el requerimiento regulatorio. Las ratios de liquidez permanecen en niveles altos, con un porcentaje LtD del 69,8% y un LCR del 295%. Esto proporciona a Unicaja un margen de maniobra considerable para afrontar cualquier eventualidad en el mercado.
En resumen, los resultados financieros de Unicaja en el tercer trimestre de 2023 reflejan un crecimiento sostenido y una gestión eficaz de sus recursos. La entidad ha logrado no solo cumplir, sino superar sus objetivos estratégicos, lo que la posiciona favorablemente en el competitivo sector bancario español. Con un enfoque claro en la calidad del crédito y una sólida base de capital, Unicaja se presenta como un actor clave en el panorama financiero actual.
